Fondos de inversión

¿Cuál es la diferencia entre un fondo de deuda y uno de renta variable?

Los fondos de deuda son inversiones en bonos gubernamentales o privados, mientras que los de renta variable invierten al menos una parte de su cartera en acciones.

¿Cómo evalúo el riesgo de un fondo de inversión?

El riesgo está dado por la composición de la cartera.

¿Cuál es la diferencia entre una distribuidora y una administradora de un fondo de inversión?

La administradora manejará el dinero acumulado en el fondo durante su tiempo de vida. A su vez, la distribuidora se encarga de la venta y promoción del fondo de inversión.

Ayuda

Los rendimientos que te otorgue tu fondo de inversión se determinan por muchas causas: el tipo de fondo, las comisiones, el distribuidor, la liquidez, el plazo del fondo, el monto mi­nimo de inversión, asi­ como la composición exacta de la cartera.

Analiza cuales son las caracteri­sticas que buscas en un fondo de inversión. Verifica qué opciones de las muchas que hay en el mercado la cumple, y selecciona la que te otorgue un mejor rendimiento cubriendo tus necesidades.

Sin embargo, recuerda que los rendimientos que hayan tenido en un pasado no indicaran que en un futuro vuelva a tener el mismo comportamiento. Verifica la volatilidad del fondo y su VaR para identificar el nivel de riesgo que tienen.

A mayor riesgo, mayor posibilidad de rendimiento, pero también mayor posibilidad de pérdida.

Su volatilidad nos indica los li­mites de lo que podri­a crecer (o disminuir) su precio, y el VaR (valor en riesgo) la probabilidad de que se pierda un valor importante de activos.

Busca una combinación que tenga los rendimientos y la estabilidad que necesitas. Sobre el nivel de riesgo deseable dentro de un fondo, tomando en cuenta que la inversión generalmente sera a largo plazo, en general sera posible recuperarse de una baja generalizada en los precios y por lo tanto, convendra siempre un fondo balanceado entre un buen rendimiento, una baja comisión y un riesgo moderado.

Glosario

Volatilidad

Es una medida estadi­stica que indica las ganancias o pérdidas históricas que tuvo una inversión en un tiempo determinado.

VaR (Valor en Riesgo)

Es una medida estadi­stica que representa la maxima pérdida esperada en el peor escenario posible.

Riesgo de crédito

Es la probabilidad de que una inversión no pague sus obligaciones, entrando en morosidad y por lo tanto provocando una pérdida.

Rendimiento mensual

Es la ganancia que se tuvo en un més de inversión.

Calificación

Es una medida otorgada por las agencias calificadoras y se compone de una calificación para la calidad y administración de los activos (AAA hasta el E) y otra para el riesgo de mercado (que va del 1 al 7).

Agencias Calificadoras de Riesgo

Son las instituciones encargadas de evaluar el desempeño y posible riesgo de cada una de las opciones de inversión que existen en el mercado.